ราคาทองคำโลก (Spot Gold) กลับมาไต่ระดับใกล้แตะจุดสูงสุดในรอบ 15 สัปดาห์ที่ราว 4,697 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในการซื้อขายช่วงเช้าตลาดเอเชียวันนี้ หลังจากล่าสุดเคลื่อนไหวอยู่ที่ 4,648.57 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามรายงานของ FXStreet โดยแรงหนุนหลักมาจากข่าวความคืบหน้าในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งช่วยคลายความกังวลด้านอุปทานน้ำมันและเงินเฟ้อ ประกอบกับเงินดอลลาร์สหรัฐที่ยังคงอ่อนค่า ขณะที่ตลาดกำลังจับตาตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ที่จะประกาศเที่ยงวันนี้ตามเวลาไทย

ช่องแคบฮอร์มุซคลายตึงเครียด หนุนแรงซื้อทองคำกลับมา

ตามรายงานของ FXStreet ความหวังเรื่องการเปิดช่องแคบฮอร์มุซให้เรือขนส่งน้ำมันสัญจรได้ตามปกติอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันโลกอ่อนตัวลง ซึ่งช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงาน และลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ ปัจจัยนี้เป็นบวกต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย เนื่องจากต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเมื่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ยลดลงตาม

ขณะเดียวกัน FXStreet อีกฉบับรายงานว่าราคาทองคำได้แรงหนุนเพิ่มเติมจากแผนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่จะขยายวงเงินซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเกินกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ตามที่นายสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ระบุ ซึ่งช่วยกดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวลงและกระตุ้นแรงซื้อคืนสถานะขาย (short-covering) จำนวนมากในตลาดทองคำ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก TD Securities เตือนว่าตลาดยังคงมีการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในปี 2027 อยู่ และความเสี่ยงจากตลาดพลังงานยังคงมีนัยสำคัญ จึงมองว่าการปรับขึ้นของราคาทองคำในรอบนี้อาจ "เร็วเกินไป" หากจะทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ดอลลาร์อ่อนค่า ปัจจัยหนุนราคาทองต่อเนื่อง

เงินดอลลาร์สหรัฐที่ยังคงซื้อขายในทิศทางอ่อนค่าเป็นอีกปัจจัยที่ทำให้ทองคำซึ่งตั้งราคาเป็นดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อในสกุลเงินอื่น หนุนแรงซื้อกลับเข้ามา ทิศทางนี้สอดคล้องกับที่เคยรายงานไปแล้วในบทความ ราคาทองคำโลกพุ่งแตะจุดสูงสุดรอบ 3 เดือน จับตาเงินเฟ้อสหรัฐฯ และเวที Jackson Hole ซึ่งดอลลาร์อ่อนค่าและแผนซื้อคืนพันธบัตรเป็นแรงหนุนหลักของทองคำมาตั้งแต่ต้นสัปดาห์ ส่วนราคาทองคำที่ย่อตัวลงเล็กน้อยเมื่อวานนี้ตามที่รายงานไว้ในบทความก่อนหน้านี้ ล่าสุดได้ดีดตัวกลับขึ้นมาใกล้แนวต้านสำคัญอีกครั้งแล้ว

จับตาเงินเฟ้อ PCE เที่ยงนี้

ปัจจัยชี้ขาดทิศทางราคาทองคำระยะสั้นยังคงเป็นดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้น้ำหนักมากที่สุด มีกำหนดประกาศเวลา 12:30 น. ตามเวลา GMT หรือราวเที่ยงวันตามเวลาไทยวันนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าดัชนี core PCE รายปีจะทรงตัวที่ 3.3% ใกล้เคียงกับเดือนก่อนหน้า ส่วนตัวเลขรายเดือนคาดว่าจะอยู่ที่ 0.2% หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด จะยิ่งหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งเป็นบวกต่อทองคำ แต่หากสูงเกินคาดอาจกดดันราคาทองคำในระยะสั้น ต่อเนื่องด้วยสุนทรพจน์ของประธานเฟด เควิน วอร์ช ที่ Jackson Hole ในวันศุกร์นี้ ตามที่เคยรายงานไว้

ด้านสัญญาณทางเทคนิค FXStreet ระบุว่าดัชนี RSI ของราคาทองคำอยู่ที่ 71.45 ซึ่งเข้าเขตซื้อมากเกินไป (overbought) แต่ยังไม่มีแนวต้านที่ชัดเจนในระยะใกล้ ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันบริเวณ 4,522.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ราคาทองคำในประเทศไทย

สำหรับราคาทองคำแท่งในประเทศไทยล่าสุด สมาคมค้าทองคำแห่งประเทศไทยยังคงประกาศราคาที่ปรับขึ้น 250 บาทจากวันก่อนหน้า มาอยู่ที่บาทละ 72,100 บาท (ขายออก) ตามที่รายงานไปแล้วในบทความ ราคาทองคำวันนี้ขึ้น 250 บาท จับตาเงินเฟ้อ PCE เที่ยงนี้ ส่วนทองรูปพรรณขายออกอยู่ที่บาทละ 72,900 บาท ทั้งนี้ราคาทองในประเทศสามารถเปลี่ยนแปลงได้หลายครั้งต่อวันตามประกาศของสมาคมฯ ผู้อ่านสามารถติดตามราคาทองคำวันนี้แบบเรียลไทม์ได้ที่หน้าแรกของเว็บไซต์นี้ ซึ่งดึงข้อมูลตรงจากสมาคมค้าทองคำแห่งประเทศไทยเช่นกัน หากราคาทองคำโลกยืนเหนือ 4,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้อย่างมีนัยสำคัญ ก็มีโอกาสที่ราคาทองในประเทศจะปรับขึ้นตามในรอบถัดไป

สรุป

ราคาทองคำโลกกลับมาทดสอบแนวต้านใกล้ 4,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์อีกครั้ง จากแรงหนุนของข่าวคลี่คลายสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ ดอลลาร์อ่อนค่า และแผนซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แต่ตลาดยังต้องรอดูตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ที่จะประกาศเที่ยงวันนี้ และสุนทรพจน์ของประธานเฟดที่ Jackson Hole ในวันศุกร์ ซึ่งจะเป็นตัวชี้ขาดว่าทองคำจะสามารถยืนเหนือ 4,700 ดอลลาร์ได้อย่างยั่งยืนหรือจะย่อตัวกลับอีกครั้ง

เนื้อหานี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้อ่านควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน